如何利用基差炒期货(基差大小与期货的关系)

什么是基差？

基差是指现货价格与期货价格之间的差价。当现货价格高于期货价格时，基差为正；当现货价格低于期货价格时，基差为负。

基差大小与期货的关系

基差的大小反映了现货市场和期货市场之间的供需关系。

• 正基差：现货供不应求，期货价格相对较低。



• 负基差：现货供过于求，期货价格相对较高。

利用基差炒期货

投资者可以利用基差大小来判断期货价格的走势，并进行相应的交易策略：

正基差策略：

• 当基差为正时，预期现货价格将继续上涨。
• 投资者可以买入期货合约，并同时卖出现货商品来套利。
• 当基差缩小或变为负时，平仓期货合约和现货商品。

负基差策略：

• 当基差为负时，预期现货价格将继续下跌。
• 投资者可以卖出期货合约，并同时买入现货商品来套利。
• 当基差扩大或变为正时，平仓期货合约和现货商品。

注意事项

• 基差炒期货需要对现货市场和期货市场有深入的了解。
• 投资者需要及时关注基差的变化，并根据市场情况调整交易策略。
• 基差炒期货存在一定的风险，投资者应根据自身风险承受能力进行交易。

基差炒期货的例子

假设玉米现货价格为 100 元/吨，玉米期货价格为 105 元/吨。

• 正基差：如果现货价格上涨到 110 元/吨，基差变为 5 元/吨。投资者可以买入期货合约，并卖出现货商品。当基差缩小到 2 元/吨时，平仓期货合约和现货商品，获利 3 元/吨。
• 负基差：如果现货价格下跌到 95 元/吨，基差变为 -5 元/吨。投资者可以卖出期货合约，并买入现货商品。当基差扩大到 -2 元/吨时，平仓期货合约和现货商品，获利 3 元/吨。

利用基差炒期货可以帮助投资者识别市场机会并获得利润。投资者需要对市场有深入的了解，并根据市场情况及时调整交易策略。