期货波动率atr(期货波动率指标)

期货波动率 ATR（Average True Range），中文名平均真实波幅，是一种衡量期货市场波动率的指标。它反映了期货合约在一段时间内的价格波动幅度，有助于交易者预测市场趋势和风险。

ATR 的计算

ATR 的计算公式为：

ATR（n）= [(n-1) x ATR（n-1）+ TR（n）]/n

其中：

• n：计算周期，通常为 14 或 20
• ATR（n-1）：前一周期 ATR 值



• TR（n）：当前周期的真实波幅

真实波幅（TR）的计算公式为：

TR（n）= Max（|H（n）−L（n）|, |H（n）−C（n-1）|, |L（n）−C（n-1）|)

其中：

• H（n）：当前周期的最高价
• L（n）：当前周期的最低价
• C（n-1）：前一周期收盘价

ATR 的应用

ATR 有以下几个主要的应用：

1. 衡量市场波动率

ATR 值越高，表示市场波动率越大。当 ATR 值持续上升时，说明市场处于震荡或趋势变化阶段，交易风险较大。

2. 确定止损和获利目标

交易者可以将 ATR 值作为止损和获利目标的参考。例如，可以在当前价格的基础上，加上或减去 1-2 倍的 ATR 值作为止损位，以控制风险。

3. 过滤交易信号

在市场波动率较大的时期，交易信号往往不稳定。交易者可以使用 ATR 值来过滤交易信号，仅在 ATR 值较低时进行交易，以提高交易成功率。

4. 趋势跟踪

ATR 值可以帮助交易者识别趋势并跟进趋势。当 ATR 值持续下降，且价格突破 ATR 通道时，说明市场趋势正在形成。交易者可以顺势跟进趋势，直到 ATR 值再次上升。

5. 风险管理

ATR 值可以帮助交易者管理风险。当 ATR 值较高时，交易者应减少交易头寸，避免过度暴露于市场风险中。

ATR 的局限性

需要注意的是，ATR 也存在一些局限性：

• ATR 是滞后指标，它反映的是过去一段时间的波动率，不能完全预测未来的波动率。
• ATR 对异常波动敏感，在突发事件或市场恐慌时，可能出现失真。
• ATR 无法区分价格波动是由于趋势还是震荡，需要结合其他指标进行判断。

期货波动率 ATR 是一个重要的指标，可以反映市场波动率并帮助交易者进行交易决策。通过理解 ATR 的计算方法和应用，交易者可以有效控制风险，提高交易成功率。